www.mfc.ruОсновные стратегии
Каждый инвестор стремится не только сохранить, но и приумножить свой капитал. И работа на фондовом рынке даёт множество возможностей для решения этой задачи. Однако зачастую, открыв счет в брокерской компании и внеся денежные средства на счёт, клиент просто не знает, с чего начать и какие активы предпочесть. Использование любых финансовых инструментов тесно связано с рисками, в особенности - с риском совершить убыточные сделки. Преодолению связанного с этими рисками страха помогают чёткое планирование действий и знания о стратегиях инвестирования. Из всего множества существующих на рынке стратегий инвестору крайне важно выбрать для себя максимально комфортную – прежде всего, по соотношению риска и доходности: чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль, чем ниже риск, тем скромнее может оказаться доходность. Опираться при этом следует исключительно на собственную склонность к риску. Другими важнейшими факторами выбора стратегии являются опыт и то количество времени, которое инвестор готов уделять торговле. Безусловно, можно выбрать всего одну стратегию и чётко её придерживаться. Но выгоднее использовать сразу несколько сценариев и комбинировать их. И, наконец, самое главное – при любых обстоятельствах избегать панических настроений. Помните: всё в ваших руках, и увеличение собственного дохода - тоже!
Наиболее популярными стратегиями на фондовом рынке являются:
- Накопительная (инвестиционная)
- Позиционная (среднесрочная)
- Дейтрейдинг
- Скальпинг
- Облигационные стратегии
Накопительная (инвестиционная) стратегия
Эта стратегия, рассчитанная на тех, кто имеет достаточное количество свободных денежных средств и готов инвестировать в ценные бумаги, опираясь на их фундаментальные показатели. Горизонт инвестирования – долгосрочный (от 12 месяцев и выше). Инструментами являются только наиболее ликвидные и надежные, а именно акции первого эшелона, так называемые «голубые фишки». Клиент приобретает ценные бумаги и держит их в портфеле, при желании пополняет свой счет и покупает еще. Через определенный период времени, когда цена бумаги заметно подрастет, инвестор продает бумаги и получает прибыль за счет разницы в цене покупки/продажи. При такой стратегии необходимо учесть, что помимо вероятной доходности можно получить еще и дивиденды, которые в будущем можно реинвестировать. Компании развиваются, экономика России, в целом, тоже развивается, и цены на акции этих компаний имеют тенденцию к росту. Инвестор практически ничем не рискует. Напротив, становится совладельцем компании, а приобретенные бумаги обеспечиваются ее реальным имуществом. Следует также отметить, что данная стратегия технически проста и не требует дополнительных знаний и усилий. Разновидностью рассмотренной стратегии является инвестирование в акции "второго и третьего эшелона". Это бумаги, имеющие высокий потенциал роста, но недооцененные рынком. Их фундаментальные показатели достаточно высоки, ожидаемая доходность значительно больше, чем в первой стратегии. Однако и степень риска велика, так как бумаги являются низколиквидными. Другими словами, при желании продать их инвестор может столкнуться с проблемой отсутствия встречного спроса. Данная стратегия, как и накопительная, также рассчитана на долгосрочную перспективу.
Позиционная (среднесрочная) стратегия
Позиционная (среднесрочная) стратегия рассчитана на инвесторов, готовых уделять торговле больше времени, нежели в случае с накопительной. Операции проводятся с наиболее ликвидными акциями. Позиции удерживаются от нескольких дней до нескольких месяцев, процесс открытия позиции происходит согласно элементам технического анализа в рамках существующего тренда. То есть открытие позиции происходит, когда тренд уже сформировался, и до тех пор, пока сила тренда не иссякнет, позиция удерживается. Риск и доходность в данной стратегии зависят от конъюнктуры рынка и умения инвестора управлять портфелем и своими эмоциями.
Дейтрейдинг
Следующая стратегия - это дейтрейдинг. Понятие заимствовано из английского языка. Дословно переводится как «дневная торговля». В рамках фондового рынка это означает торговлю на бирже на длинных или коротких позициях в течение дня, без переноса позиций на следующий день. Применяя данную стратегию, инвестор основывается исключительно на показателях технического анализа. Соотношение риск/доходность здесь достаточно высокое.
Скальпинг
Все большую популярность на сегодняшний день приобретает скальпинг. Это одна из внутридневных спекулятивных стратегий, которая заключается в торговле на сильных движениях рынка. При этом открытие и закрытие позиции происходит с высокой скоростью, причем позиция в портфеле удерживается всего несколько секунд. Основное условие такой торговли – высокая ликвидность инструмента и возможность постоянно следить за текущими котировками. Обычно прибыль достигается за счет использования кредитного плеча или высоких объемов сделки, так как разница между покупкой и продажей составляет несколько пунктов. Скальпинг является довольно специфичной стратегией, требует высокой самоотдачи, дисциплины, быстроты реакции и стрессоустойчивости.
Облигационные стратегии
Это стратегии, основанные на применении облигаций в качестве объекта инвестирования. Облигации, в свою очередь, имеют период обращения. По своей сути это инструмент не спекулятивный, поэтому горизонт инвестирования составляет от года и выше. Более того, по ним установлена определенная доходность в процентах годовых, которая обычно сравнима с доходностью по банковским депозитам. Вложения в облигации не сложнее, чем открыть вклад в банке. Тем не менее, в случае банкротства эмитента существует риск не получить прибыль и вложенные средства обратно и не рассчитывать на какую-либо систему страхования вкладов. Поэтому инвестору рекомендуется приобретать облигации с высоким рейтингом надежности.